Theo kết quả kinh doanh năm 2025 doanh thu hợp nhất của FRT có nhiều chuyển biến tích cực, đạt 51.083 tỷ đồng, tăng 27% so với cùng kỳ và hoàn thành 106% kế hoạch năm.
Lợi nhuận trước thuế 2025 của FRT đạt 1.219 tỷ đồng, tăng mạnh 131% YoY, vượt 35% kế hoạch. Trong đó, chuỗi nhà thuốc Long Châu tiếp tục là động lực tăng trưởng chính, đóng góp 67% doanh thu hợp nhất, tương đương 34.501 tỷ đồng, tăng 36% YoY và hoàn thành 107% kế hoạch.
Trong năm 2025, Long Châu đã mở mới 571 nhà thuốc và trung tâm tiêm chủng, vượt xa kế hoạch ban đầu.
Tính đến cuối 2025, chuỗi sở hữu 2.417 nhà thuốc và 233 trung tâm vaccine , qua đó nâng thị phần bán lẻ dược phẩm hiện đại lên khoảng 5%, dẫn đầu toàn ngành về quy mô mạng lưới.
Không chỉ mở rộng về số lượng, Long Châu còn ghi nhận biên lợi nhuận ổn định nhờ danh mục sản phẩm được nâng cấp và các hợp tác chiến lược với những tập đoàn dược, y tế lớn như Abbott và Novo Nordisk, đặc biệt trong các nhóm sản phẩm điều trị mỡ máu, tiểu đường và béo phì.
Song song với Long Châu, FPT Shop cũng cho thấy sự phục hồi rõ nét về hiệu quả kinh doanh sau giai đoạn tái cấu trúc.
Năm 2025, chuỗi FPT Shop đạt doanh thu 16.809 tỷ đồng, tăng 11% YoY, hoàn thành 105% kế hoạch và trở lại trạng thái có lãi trong nửa cuối năm. Trong quý IV/2025, doanh thu trung bình mỗi cửa hàng FPT Shop đạt khoảng 2,8 tỷ đồng/tháng, tăng 26% so với cùng kỳ, cho thấy hiệu quả vận hành đang dần được cải thiện.
Sang năm 2026, Long Châu tiếp tục hưởng lợi từ các chính sách kích cầu và hoàn thiện khung pháp lý trong lĩnh vực y tế – dược phẩm, bao gồm việc cho phép bán thuốc online, mở rộng kê đơn thuốc mãn tính và thúc đẩy y tế tư nhân.
Trong bối cảnh đó, Long Châu được kỳ vọng sẽ mở mới khoảng 400–500 nhà thuốc và trung tâm tiêm chủng, đồng thời mở rộng sang các dịch vụ y tế bổ trợ như tiêm chủng, xét nghiệm tại nhà.
Về triển vọng tài chính, chuyên gia phân tích đưa ra dự phóng doanh thu năm 2026 của FRT đạt 56.972 tỷ đồng, tăng 11,5%, trong khi lợi nhuận sau thuế đạt 1.561 tỷ đồng, tăng mạnh 58,6% so với năm 2025. Mức tăng trưởng này phản ánh kỳ vọng biên lợi nhuận tiếp tục cải thiện nhờ tỷ trọng đóng góp ngày càng lớn của Long Châu, trong khi FPT Shop duy trì trạng thái ổn định sau tái cơ cấu.
Với dữ liệu trên, giới phân tích cho rằng, tiềm năng tăng trưởng của cổ phiếu FRT vẫn rất lớn. Hiện cổ phiếu này đang giao dịch quanh mốc 160.400 đồng/ đơn vị và tiềm năng có thể đạt trên 188.000 đồng/ đơn vị.
