Giá vàng giao ngay giảm vào cuối phiên giao dịch 8/9 tại Mỹ (tức sáng 9/9 theo giờ Việt Nam) do giá dầu thô tăng, lợi suất trái phiếu kho bạc tăng cao và kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) tăng lãi suất đã lấn át nhu cầu trú ẩn an toàn trong bối cảnh căng thẳng giữa Mỹ và Iran leo thang.
Tại thời điểm sáng 9/9, giá vàng giao ngay đang giao dịch quanh mức 4.368,60 USD/ounce, giảm 0,83%.
Tình hình thị trường hiện tại tiếp tục tập trung vào các dữ liệu lạm phát được công bố trong tuần này và quyết định chính sách của Fed vào tuần tới.
Diễn biến giá vàng thế giới (nguồn dữ liệu: Kitco).
Giới phân tích đang định giá khoảng 60% khả năng Fed sẽ tăng lãi suất tại cuộc họp ngày 15-16 tháng 9, sau khi báo cáo việc làm mạnh mẽ được công bố vào tuần trước và cú sốc giá dầu mới nhất khiến rủi ro lạm phát trở thành tâm điểm chú ý.
Chỉ số giá sản xuất (PPI) sẽ được công bố vào10/9 và chỉ số giá tiêu dùng (CPI) vào 11/9. Các nhà giao dịch xem đây là hai dữ liệu lạm phát quan trọng cuối cùng trước cuộc họp của Fed. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng lên khoảng 4,80%, gần mức cao nhất kể từ mùa thu năm 2023, trong khi đồng USD phục hồi sau giai đoạn suy yếu trước đó.
Đối với vàng, kịch bản lãi suất vẫn mang tính tiêu cực. Một báo cáo PPI hoặc CPI cao hơn dự kiến có thể củng cố kỳ vọng Fed tăng lãi suất, trong khi lạm phát thấp hơn dự kiến sẽ cần thiết để khôi phục kịch bản Fed tạm dừng tăng lãi suất do bà Waller dẫn đầu.
Kim loại quý tiếp tục giao dịch theo diễn biến của lãi suất và đồng USD, thay vì hoàn toàn đóng vai trò là tài sản trú ẩn an toàn. Giá vàng một lần nữa không thể vượt qua vùng kháng cự 4.422-4.465 USD và tiếp tục giảm xuống vùng hỗ trợ 4.365 USD được chỉ ra trong phân tích kỹ thuật gần đây.
Eo biển Hormuz tiếp tục là một kênh địa chính trị quan trọng đối với thị trường dầu mỏ, qua đó tác động đến kỳ vọng lạm phát và nhu cầu đối với các tài sản phòng thủ.
Cuộc giao tranh mới nhất trong cuộc chiến với Iran đã đẩy giá dầu Brent lên mức cao 99,46 USD/thùng trước khi ổn định ở 97,92 USD/thùng, trong khi các báo cáo về các cuộc tấn công nhằm vào cơ sở hạ tầng năng lượng của Ả Rập Xê Út và những rủi ro đối với hoạt động vận chuyển tiếp tục duy trì ở mức cao.
Tuyến đường thủy này vẫn là một điểm nghẽn quan trọng đối với dòng chảy năng lượng toàn cầu. Goldman Sachs cảnh báo giá dầu Brent có thể vượt 120 USD/thùng nếu tình trạng gián đoạn kéo dài.
Đối với vàng, tác động từ diễn biến tại eo biển Hormuz vẫn mang tính trái chiều. Rủi ro tại khu vực này hỗ trợ nhu cầu trú ẩn an toàn, nhưng giá dầu thô cao hơn lại làm gia tăng rủi ro lạm phát, đẩy lợi suất trái phiếu lên cao và củng cố khả năng Fed tăng lãi suất thêm một lần nữa.
Trên các thị trường liên quan, giá dầu thô WTI của Nymex tăng mạnh và giao dịch trong vùng giữa 90 USD/thùng, trong khi dầu Brent ổn định quanh mức 97,92 USD/thùng. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm chuẩn giao dịch gần 4,80%. Chỉ số USD tăng mạnh. Chỉ số Kitco Global cho thấy mức độ biến động của giá vàng trong ngày hôm nay chịu ảnh hưởng như thế nào từ đồng USD và diễn biến riêng của thị trường vàng.
Về mặt kỹ thuật, mục tiêu giá tăng tiếp theo của phe mua vàng giao ngay là đẩy giá vượt qua mức kháng cự 4.422,00 USD, với mục tiêu tiếp theo là duy trì trên 4.465,00 USD và sau đó hướng tới 4.564,00 USD.
Mục tiêu giá giảm ngắn hạn tiếp theo của phe bán là phá vỡ mức hỗ trợ 4.365,00 USD, với các mục tiêu giảm sâu hơn lần lượt ở 4.305,00 USD và 4.263,00 USD.
Mức kháng cự đầu tiên được xác định tại 4.422,00 USD, tiếp theo là 4.465,00 USD. Mức hỗ trợ đầu tiên nằm tại 4.365,00 USD, tiếp theo là 4.305,00 USD.