Giá vàng giao ngay tính đến sáng 3/11 (theo giờ Việt Nam) giao dịch quanh mức 3.945,80 USD/ounce, tăng 71,40 USD, tương đương 1,84%.
Giá vàng giảm trong bối cảnh hoạt động sản xuất tại Mỹ - nền kinh tế lớn nhất thế giới mở rộng với tốc độ nhanh hơn trong tháng 10, trong khi áp lực giá nguyên liệu đầu vào đã hạ nhiệt nhưng vẫn duy trì ở mức cao.
Chỉ số quản lý mua hàng ngành sản xuất (PMI) do Viện Quản lý Cung ứng Mỹ (ISM) công bố tăng từ 54,5 tháng 9 lên 55,5 trong tháng 10, vượt dự báo 54,7 và đánh dấu tháng mở rộng thứ 10 liên tiếp của lĩnh vực này.
Trong đó, chỉ số sản xuất tăng lên 59,0 từ 56,7, mức cao nhất kể từ tháng 11/2021. Chỉ số đơn đặt hàng mới nhích từ 55,3 lên 55,5, trong khi chỉ số việc làm giảm nhẹ xuống 52,4 từ 52,7, cho thấy tốc độ tuyển dụng trong ngành sản xuất có dấu hiệu chậm lại.
Giá vàng thế giới hồi phục nhẹ sau pha giảm cuối tuần trước (ảnh AI).
Đáng chú ý, chỉ số giá đầu vào sản xuất giảm xuống 75,2 từ 77,9, phản ánh tốc độ gia tăng chi phí sản xuất đã phần nào hạ nhiệt. Tuy nhiên, mức chỉ số vẫn cao cho thấy áp lực lạm phát trong chuỗi cung ứng chưa thực sự được giải quyết.
Những số liệu sản xuất tích cực được công bố sau báo cáo GDP quý III mạnh hơn dự kiến và dữ liệu lạm phát vẫn duy trì ở mức cao. Theo các số liệu được đề cập trong bản tin, kinh tế Mỹ tăng trưởng với tốc độ thường niên 3,4% trong quý III, tăng đáng kể so với mức 2,2% của quý II.
Trong khi đó, chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) tháng 9 tăng 0,5% so với tháng trước và 3,6% so với cùng kỳ năm ngoái. Chỉ số PCE lõi lần lượt tăng 0,3% và 3,1% theo hai cách tính tương ứng.
Tâm điểm chú ý của giới đầu tư hiện tập trung vào khả năng Cục Dự trữ liên bang Mỹ (Fed) tăng lãi suất thêm một lần nữa trong tháng 12, sau quyết định giữ nguyên phạm vi lãi suất quỹ liên bang ở mức 3,75-4,00% trong cuộc họp tuần trước.
Các đánh giá trên thị trường hợp đồng tương lai cho thấy xác suất Fed tiếp tục tăng lãi suất vào tháng 12 vào khoảng 75%. Tuy nhiên, đà giảm mạnh của giá dầu thô trong phiên đã phần nào làm dịu những lo ngại về lạm phát bắt nguồn từ nguy cơ gián đoạn nguồn cung năng lượng tại Trung Đông.
Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm về khu vực 4,9% khi giá năng lượng đi xuống và dòng tiền tìm đến trái phiếu chính phủ trong bối cảnh cổ phiếu công nghệ vốn hóa lớn tiếp tục suy yếu.
Lợi suất trái phiếu giảm cùng với áp lực lạm phát hạ nhiệt đã tạo điều kiện thuận lợi hơn cho vàng phục hồi. Dù vậy, dữ liệu sản xuất mạnh hơn dự kiến tiếp tục củng cố quan điểm rằng Fed có thể duy trì chính sách tiền tệ thắt chặt trong thời gian dài hơn.
Trong những ngày tới, thị trường sẽ tập trung vào loạt dữ liệu kinh tế quan trọng của Mỹ, đặc biệt là các chỉ báo liên quan đến thị trường lao động và hoạt động dịch vụ.
Các dữ liệu việc làm có ý nghĩa đặc biệt quan trọng đối với kỳ vọng lãi suất tháng 12, nhất là sau khi báo cáo sản xuất vừa công bố cho thấy hoạt động kinh tế tiếp tục mở rộng nhưng tốc độ tuyển dụng trong ngành có dấu hiệu chậm lại.
Nếu tăng trưởng việc làm suy yếu và áp lực tiền lương tiếp tục giảm, kỳ vọng Fed thắt chặt chính sách tiền tệ có thể hạ nhiệt, qua đó hỗ trợ giá vàng thông qua lợi suất trái phiếu kho bạc thấp hơn và đồng USD suy yếu. Ngược lại, thị trường lao động duy trì ổn định cùng lạm phát dai dẳng có thể củng cố triển vọng lãi suất cao hơn, gây sức ép lên kim loại quý.
Về tình hình địa chính trị tác động đến giá vàng, tình hình tại eo biển Hormuz và quan hệ Mỹ - Iran tiếp tục là tâm điểm chú ý. Những nỗ lực ngoại giao mới đã thắp lên hy vọng về một giải pháp thông qua đàm phán, qua đó mở ra triển vọng khôi phục hoạt động vận chuyển năng lượng bình thường qua tuyến hàng hải chiến lược này.
Các nhà đàm phán Iran đã kết thúc những cuộc thảo luận với các bên trung gian Qatar tại Doha vào cuối tuần, trong bối cảnh một dự thảo đề xuất đang được lưu hành và khả năng tổ chức các vòng đàm phán tiếp theo được đặt ra.
Iran cho biết eo biển Hormuz có thể được mở cửa trở lại trong vòng hai ngày nếu đạt được thỏa thuận, rút ngắn đáng kể so với thời hạn bảy ngày từng được đề xuất trước đó. Tuy nhiên, Tehran vẫn kiên quyết yêu cầu bất kỳ giải pháp nào cũng phải bao gồm việc chấm dứt lệnh phong tỏa hải quân của Mỹ đối với các cảng Iran, đồng thời giải quyết những bất đồng liên quan đến trừng phạt và an ninh.
Washington chưa chấp nhận các điều kiện này và đến nay vẫn chưa có thỏa thuận chính thức nào được công bố.
Trên thị trường năng lượng, giá dầu thô giảm mạnh khi giới giao dịch bắt đầu thu hẹp phần bù rủi ro địa chính trị đã tích lũy trong tháng 10.
Giá dầu Brent giao kỳ hạn giảm 8,87 USD, tương đương 7,6%, xuống còn 104,77 USD/thùng. Trong khi đó, dầu WTI giao kỳ hạn trên sàn Nymex giảm 7,66 USD, tương đương 7,4%, xuống 96,46 USD/thùng. Đây là mức giảm phần trăm trong ngày mạnh nhất của cả hai loại dầu chuẩn kể từ tháng 7.
Đối với thị trường vàng, giá năng lượng giảm đã góp phần xoa dịu lo ngại lạm phát và áp lực lãi suất, tạo điều kiện cho kim loại quý phục hồi bất chấp dữ liệu sản xuất tích cực của Mỹ.
Về mặt kỹ thuật, mục tiêu tăng giá tiếp theo của phe mua vàng giao ngay là đưa giá vượt qua vùng kháng cự 3.978-4.035 USD/ounce. Nếu thành công, mục tiêu cao hơn được xác định tại 4.086 USD/ounce.
Ở chiều ngược lại, mục tiêu giảm giá ngắn hạn của phe bán là đưa giá phá vỡ ngưỡng hỗ trợ 3.817 USD/ounce. Nếu mốc này bị xuyên thủng, giá vàng có thể tiếp tục lùi sâu về vùng 3.719 USD/ounce.