Dữ liệu kinh tế tổng hợp của Mỹ đã góp phần ổn định thị trường kim loại quý sau ba phiên giảm liên tiếp do tâm lý né rủi ro bắt buộc.
Cụ thể, chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) tháng 5 tăng 0,4% so với tháng trước và tăng 4,1% so với cùng kỳ năm ngoái, trong khi PCE lõi tăng 0,3% so với tháng trước.
Giá vàng, bạc thế giới tăng nhẹ.
Trong bối cảnh đó, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm về khu vực 4,4%, còn lợi suất kỳ hạn 2 năm giao dịch gần mức 4,12%, qua đó làm giảm bớt áp lực lên các tài sản không sinh lời. Đồng thời, hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán Mỹ cũng tăng điểm sau khi dữ liệu lạm phát được công bố.
Cuộc họp ngày 17/6 của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) vẫn là điểm neo quan trọng đối với kỳ vọng chính sách. Tại cuộc họp này, Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) giữ nguyên phạm vi mục tiêu lãi suất quỹ liên bang ở mức 3,50%–3,75%. Tuy nhiên, các dự báo cập nhật cho thấy Fed đã nâng mức lãi suất quỹ liên bang trung bình năm 2026 lên 3,8%, so với mức 3,4% trong dự báo tháng 3, đồng thời nâng dự báo lạm phát PCE năm 2026 lên 3,6% từ mức 2,7%. Điều này cho thấy đà tăng của vàng và bạc gần đây chủ yếu được hỗ trợ bởi hoạt động mua bù vị thế bán khống, thay vì xuất phát từ niềm tin mạnh mẽ của thị trường, trong bối cảnh giới giao dịch vẫn đang định giá một lộ trình lãi suất duy trì ở mức cao trong thời gian dài hơn.
Rủi ro liên quan đến eo biển Hormuz hiện không còn là cú sốc một chiều đối với thị trường, nhưng vẫn là biến số tiềm tàng đối với vàng, dầu và lãi suất. Giá dầu Brent đã giảm về 72,24 USD/thùng, gần trở lại vùng trước chiến tranh, sau khi lưu lượng tàu chở dầu qua eo biển này tăng gấp đôi trong vòng 24 giờ và các tàu tiếp tục di chuyển với tín hiệu vệ tinh được bật. Tuy nhiên, diễn biến cuối phiên đã làm thay đổi cục diện khi một tàu chở hàng treo cờ Singapore bị tấn công tại eo biển Hormuz, khiến giá dầu bật tăng khoảng 2% và kích hoạt một đợt mua vàng mang tính phòng ngừa rủi ro địa chính trị. Dù phần lớn mức phí bảo hiểm hoảng loạn tức thời đã hạ nhiệt, thị trường vẫn xem vàng là công cụ phòng vệ trước nguy cơ xảy ra các cú sốc mới đối với hoạt động vận tải hàng hải.
Trên các thị trường liên quan, giá dầu thô WTI trên sàn Nymex tăng mạnh và giao dịch quanh ngưỡng 70 USD/thùng, trong khi dầu Brent dao động ở vùng giữa 70 USD/thùng sau khi chạm mức 72,24 USD/thùng vào đầu phiên. Chỉ số USD suy yếu, còn lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm chuẩn giao dịch quanh mức 4,4%.
Về mặt kỹ thuật, mục tiêu tăng giá tiếp theo của phe mua trên thị trường vàng giao ngay là đưa giá vượt vùng kháng cự 4.020–4.040 USD/ounce, trước khi hướng tới các mốc 4.180 USD và 4.200 USD/ounce.
Ở chiều ngược lại, mục tiêu ngắn hạn của phe bán là kéo giá phá vỡ ngưỡng 3.950 USD/ounce, qua đó mở ra khả năng giảm sâu hơn về 3.900 USD và sau đó là 3.880 USD/ounce.
Các mức kháng cự gần nhất được xác định tại 4.040 USD và 4.180 USD/ounce, trong khi các mức hỗ trợ gần nằm tại 3.950 USD và 3.900 USD/ounce.
Đối với bạc giao ngay, mục tiêu tăng giá tiếp theo của phe mua là đưa giá quay trở lại trên vùng 59,00 USD/ounce, với các mốc mục tiêu tiếp theo tại 61,00 USD và 62,00 USD/ounce. Trong khi đó, mục tiêu giảm giá của phe bán là phá vỡ vùng hỗ trợ 56,00–57,00 USD/ounce, từ đó đẩy giá lùi sâu hơn về 52,00 USD và sau đó là 51,00 USD/ounce.
Mức kháng cự gần nhất của bạc nằm tại 59,00 USD và tiếp theo là 61,00 USD/ounce, còn các vùng hỗ trợ quan trọng được ghi nhận tại 57,00 USD và 56,00 USD/ounce.