Tại thời điểm sáng 20/8, giá vàng giao ngay giao dịch ở mức gần 4.521,00 USD/ounce, tăng 4,33% trong bối cảnh đồng USD cùng với lợi suất trái phiếu Mỹ suy giảm mạnh.
Diễn biến thị trường mới nhất chủ yếu bị chi phối bởi quyết định của Bộ Tài chính Mỹ tăng cường mua lại trái phiếu dài hạn, qua đó tác động đến phần đường cong lợi suất vốn đã gây áp lực lên kim loại quý trong suốt tuần qua.
Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm xuống vùng 4,6%, trong khi lợi suất kỳ hạn 30 năm giảm xuống khoảng 5,2%. Đồng thời, USD suy yếu.
Giá vàng thế giới tăng mạnh sáng 20/8 (ảnh AI).
Biên bản cuộc họp của Fed cho thấy một số quan chức ủng hộ việc tăng lãi suất 25 điểm cơ bản tại cuộc họp tháng 7. Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) đã bỏ phiếu với tỷ lệ 9-3 để giữ mục tiêu lãi suất quỹ liên bang trong phạm vi 3,50%-3,75%. Thị trường hiện định giá khả năng Fed tăng lãi suất vào tháng 9 ở mức gần 56%, giảm từ khoảng 82% ngay sau quyết định tháng 7.
Đối với vàng, tín hiệu trong phiên cho thấy, áp lực từ lợi suất thực thấp hơn đã lấn át giọng điệu cứng rắn trong biên bản cuộc họp của Fed. Các dữ liệu kinh tế tiếp theo cần theo dõi là số đơn xin trợ cấp thất nghiệp và chỉ số sản xuất của Fed Philadelphia, trước khi chỉ số PMI sơ bộ được công bố vào cuối tuần này.
Kim loại quý là nhóm tài sản nổi bật nhất trong phiên. Giá vàng đã vượt qua vùng kháng cự 4.448 USD được đề cập trong các phân tích kỹ thuật trước đó, đồng thời phá vỡ vùng 4.480-4.500 USD và đạt mức cao nhất phiên 4.523,10 USD.
Đà tăng của kim loại quý không đơn thuần đến từ hoạt động mua vào mang tính phòng thủ. Thông báo của Bộ Tài chính Mỹ đã khiến thị trường đồng thời đảo chiều về kỳ vọng lãi suất và USD, biến những người bán kim loại quý trong đầu phiên thành lực lượng mua vào mạnh mẽ trong buổi chiều.
Eo biển Hormuz vẫn là một kênh địa chính trị quan trọng đối với thị trường dầu mỏ, qua đó tác động đến kỳ vọng lạm phát và nhu cầu đối với các tài sản phòng thủ. Tuy nhiên, đợt tăng giá kim loại quý trong phiên thứ Tư chủ yếu được dẫn dắt bởi thị trường trái phiếu thay vì dầu thô.
Các cuộc đàm phán Mỹ-Iran vẫn bế tắc. Washington cho biết eo biển Hormuz vẫn mở và hoạt động bình thường, trong khi Tehran cho rằng hoạt động vận chuyển vẫn bị hạn chế. Các cuộc đàm phán Oman-Iran tiếp tục diễn ra mà không có sự tham gia của Mỹ.
Giá dầu Brent duy trì gần 91 USD/thùng, trong khi dầu WTI giao dịch quanh 85 USD/thùng khi các nhà giao dịch tiếp tục theo dõi khả năng dòng chảy dầu qua eo biển Hormuz được bình thường hóa.
Đối với vàng, bức tranh hiện vẫn tích cực nhưng tồn tại những yếu tố trái chiều. Lợi suất thấp hơn và USD suy yếu là các tín hiệu hỗ trợ giá vàng, trong khi giá dầu cao tiếp tục duy trì rủi ro lạm phát và khiến thị trường khó đưa ra kết luận rõ ràng về khả năng Fed nới lỏng chính sách tiền tệ dựa trên các dữ liệu kinh tế Mỹ yếu hơn.
Các thị trường khác cho thấy, giá dầu thô WTI trên sàn Nymex tăng mạnh, giao dịch quanh 85,41 USD/thùng, trong khi giá dầu Brent ở mức gần 91,00 USD/thùng. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm chuẩn giao dịch quanh 4,6%. Chỉ số USD giảm mạnh.
Về mặt kỹ thuật, mục tiêu tăng tiếp theo của phe mua vàng giao ngay là đưa giá vượt qua vùng kháng cự 4.630-4.650 USD, với mục tiêu tiếp theo tại 4.700 USD và sau đó là 4.778 USD.
Ở chiều ngược lại, mục tiêu giảm ngắn hạn của phe bán là phá vỡ mức 4.450 USD, với các mục tiêu thấp hơn tại 4.360 USD và sau đó là 4.333 USD.
Mức kháng cự đầu tiên được xác định tại 4.630 USD, tiếp theo là 4.650 USD. Ở chiều hỗ trợ, mức đầu tiên nằm tại 4.500 USD, tiếp theo là 4.450 USD.