Giá vàng thế giới tăng trở lại khi báo cáo CPI của Mỹ thấp hơn dự kiến đã đẩy lợi suất trái phiếu kho bạc và đồng đô la Mỹ giảm, giúp kim loại phục hồi ngay cả khi giá dầu thô tăng cao.
Tại thời điểm sáng 15/7 theo giờ Việt Nam, giá vàng giao ngay đang giao dịch ở mức 4.100 USD/ ounce trước khi điều chỉnh về vùng giá 4.052,80 USD/ounce, tăng 1,32%.
Biên độ giao dịch của vàng là từ 3.985,00 USD đến 4.101,50 USD, đưa kim loại này trở lại trên vùng 4.000 USD nhưng vẫn nằm dưới vùng kháng cự từ 4.091 USD đến 4.140 USD được xác định trong thiết lập kỹ thuật mới nhất.
Giá vàng hồi phục trong bối cảnh thị trường chứng khoán Bắc Mỹ đóng cửa tăng điểm sau khi chỉ số CPI giảm bớt áp lực tăng lãi suất. Chỉ số S&P 500 tăng 28,25 điểm, tương đương 0,4%, lên 7.543,59 điểm. Chỉ số Nasdaq Composite tăng 233,83 điểm, tương đương 0,9%, lên 26.107,01 điểm. Chỉ số Dow Jones Industrial Average tăng nhẹ 9,63 điểm, tương đương chưa đến 0,1%, lên 52.508,27 điểm và chỉ số Russell 2000 tăng 11,60 điểm, tương đương 0,4%, lên 2.964,76 điểm.
Giá vàng thế giới sáng 15/7 hồi phục (ảnh minh họa)
Tại Canada, chỉ số S&P/TSX Composite tăng 77,07 điểm, tương đương 0,22%, lên 35.329,79 điểm.
Sau báo cáo CPI của Mỹ, vị thế đầu tư đã chuyển hướng trở lại ưu tiên kim loại quý và cổ phiếu nhạy cảm với lãi suất.
Chỉ số CPI tổng thể giảm 0,4% trong tháng 6, mức giảm hàng tháng lớn nhất kể từ tháng 4 năm 2020, trong khi tỷ lệ hàng năm giảm xuống còn 3,5%.
Chỉ số CPI lõi tại Mỹ không thay đổi so với tháng trước và tăng 2,6% so với cùng kỳ năm ngoái. Các nhà giao dịch đã giảm xác suất tăng lãi suất vào tháng 7 xuống khoảng 15,5%, với xác suất không thay đổi ở mức khoảng 84,5%, trong khi khả năng tăng 25 điểm cơ bản vào cuối năm giảm xuống dưới 42%.
Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm ở mức gần 4,583% vào cuối phiên, giảm khoảng 3,7 điểm cơ bản, trong khi chỉ số DXY ở mức gần 100,95, giảm 0,28%.
Kết quả là bối cảnh kinh tế vĩ mô khả quan hơn cho vàng so với nỗi lo lạm phát do giá dầu gây ra hôm thứ Hai, mặc dù lợi suất vẫn ở mức cao kỷ lục.
Tình hình eo biển Hormuz được mô tả rõ nhất là tình trạng vận chuyển tự do trong điều kiện rủi ro quân sự và hàng hải cao, chứ không phải môi trường hoạt động bình thường và cũng không phải là tình trạng đóng cửa hoàn toàn điểm nghẽn đã được xác nhận.
Mỹ đã duy trì áp lực lên cơ sở hạ tầng quân sự và vận tải biển của Iran sau các cuộc tấn công mới nhằm vào các tàu thương mại, trong khi Tổng thống Donald Trump đã rút lại đề xuất áp đặt phí quá cảnh 20% đối với các tàu đi qua eo biển. Sự rút lui này đã giúp hạn chế đà tăng giá của dầu thô, nhưng cuộc xung đột vẫn tiếp tục duy trì mức phí bảo hiểm rủi ro năng lượng.
Đối với vàng, tác động tức thời là hai mặt. Rủi ro địa chính trị hỗ trợ nhu cầu phòng thủ, trong khi bất kỳ đợt tăng giá dầu kéo dài nào cũng sẽ làm sống lại nỗi lo lạm phát, đẩy lợi suất lên và hạn chế đà tăng của kim loại quý.
Đối với các thị trường rộng hơn, phiên giao dịch 14/7 chứng kiến lợi suất trái phiếu Mỹ giảm, đồng đô la yếu hơn, cổ phiếu tăng, kim loại tăng và giá dầu thô vẫn nhạy cảm với bất kỳ tin tức mới nào về eo biển Hormuz.
Các nhà giao dịch đang theo dõi sát sao bài phát biểu tiếp theo của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Kevin Warsh trước Thượng viện Mỹ vào ngày 15/7, bất kỳ sự điều chỉnh giá nào nữa đối với kỳ vọng về lãi suất của Fed trong tháng 7 và tháng 9, và động thái tiếp theo liên quan đến rủi ro vận chuyển hàng hóa qua eo biển Hormuz.
Một đợt giảm lợi suất kéo dài sẽ tạo điều kiện thuận lợi hơn cho vàng kiểm tra vùng kháng cự từ 4.091 đến 4.140 USD, trong khi một đợt tăng giá dầu thô khác sẽ đưa kênh tỷ lệ lạm phát trở lại tâm điểm chú ý.
Trên các thị trường liên quan, giá dầu thô WTI của Nymex tăng cao hơn và giao dịch quanh mức 80,00 USD, trong khi dầu Brent ở gần mức 86,00 USD. Chỉ số đô la Mỹ giảm và giao dịch quanh mức 100,95. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm chuẩn đang giao dịch quanh mức 4,58%.
Về mặt kỹ thuật, mục tiêu giá tăng tiếp theo của phe mua vàng giao ngay là đẩy giá lên trên mức 4.091 USD, với mục tiêu duy trì đà tăng hướng tới đường trung bình động 50 kỳ gần mức 4.087 USD và sau đó là 4.140 USD.
Mục tiêu giá giảm ngắn hạn tiếp theo của phe bán là phá vỡ mức 3.959 USD, với các mục tiêu giảm sâu hơn ở mức 3.942 USD và sau đó là 3.886 USD.