Giá vàng thế giới giao ngay tại thời điểm sáng 15/10 (theo giờ Việt Nam) giảm mạnh khi dữ liệu lạm phát tiêu dùng được công bố tại Mỹ cao hơn dự kiến. Đây là yếu tố đẩy lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tăng, đồng USD mạnh lên và làm gia tăng kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ tiếp tục thắt chặt chính sách tiền tệ.
Giá vàng giao ngay có thời điểm giao dịch ở mức khoảng 4.098,80 USD/ounce, giảm 61,30 USD, tương đương 1,47%.
Diễn biến thị trường thay đổi đáng kể sau khi dữ liệu cho thấy chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 9 của Mỹ tăng 0,6% so với tháng trước và 3,7% so với cùng kỳ năm ngoái, cao hơn mức dự báo 3,6% theo năm. CPI lõi cũng tăng 0,3% so với tháng trước và 2,6% so với cùng kỳ năm ngoái, vượt kỳ vọng của thị trường.
Đáng chú ý, giá xăng tại Mỹ tăng vọt 9,1%, đóng góp hơn một nửa mức tăng chung của CPI trong tháng.
Dữ liệu lạm phát nóng hơn dự kiến đã khiến thị trường điều chỉnh đáng kể kỳ vọng về chính sách tiền tệ. Xác suất Fed tăng lãi suất trong tháng 10 tăng từ khoảng 20% trước khi báo cáo được công bố lên gần 40%. Nhà đầu tư đồng thời tiếp tục tính đến khả năng Fed triển khai thêm các biện pháp thắt chặt chính sách tiền tệ vào cuối năm.
Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng lên gần 5,3% trước khi lùi về khoảng 5,27%, trong khi đồng USD mạnh lên. Những diễn biến này gây sức ép trực tiếp lên giá vàng và bạc, bởi lợi suất tăng làm gia tăng chi phí cơ hội của việc nắm giữ các tài sản không sinh lãi như kim loại quý.
Giá vàng thế giới lao dốc do lạm phát tại Mỹ tăng (ảnh AI).
Báo cáo Beige Book của Fed công bố ngày 14/10 cũng góp phần củng cố lo ngại về lạm phát. Báo cáo ghi nhận giá cả tăng nhanh tại bốn khu vực, áp lực chi phí liên quan đến nhiên liệu lan rộng và tình hình việc làm nhìn chung ít thay đổi.
Thị trường hiện đang chờ đợi tin tức về các dữ liệu kinh tế tiếp theo của Mỹ, gồm chỉ số giá sản xuất (PPI) tháng 9, doanh số bán lẻ và số đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần, dữ liệu giá nhập khẩu, giá xuất khẩu và sản lượng công nghiệp sẽ được công bố vào cuối tuần này.
Nếu giá sản xuất hạ nhiệt và chi tiêu tiêu dùng suy yếu, lợi suất trái phiếu có thể giảm, qua đó hỗ trợ giá vàng ổn định trở lại. Ngược lại, dữ liệu lạm phát tiếp tục cao hơn dự kiến sẽ củng cố kỳ vọng Fed duy trì chính sách tiền tệ thắt chặt, tạo thêm áp lực lên kim loại quý.
Tình hình tại eo biển Hormuz và căng thẳng giữa Mỹ và Iran tiếp tục là những yếu tố gây bất ổn lớn đối với thị trường năng lượng.
Giá dầu tăng 4 phiên liên tiếp sau khi lực lượng Houthi được Iran hậu thuẫn tấn công một tòa nhà hành chính của Saudi Aramco tại Dhahran, gây hỏa hoạn nhưng không ghi nhận thương vong hoặc gián đoạn trực tiếp đối với hoạt động sản xuất dầu.
Các vụ tấn công nhằm vào tàu thương mại tại khu vực xung quanh eo biển Hormuz tiếp tục làm dấy lên lo ngại về an ninh hàng hải và độ tin cậy của hoạt động xuất khẩu dầu từ vùng Vịnh. Trong khi chưa có giải pháp lâu dài cho xung đột Mỹ - Iran, thị trường vẫn duy trì mức phí bảo hiểm rủi ro nguồn cung đáng kể.
Đối với thị trường kim loại quý, tác động từ căng thẳng địa chính trị đang tạo ra những lực kéo trái chiều. Một mặt, nguy cơ gián đoạn nguồn cung năng lượng và bất ổn khu vực thúc đẩy nhu cầu trú ẩn an toàn đối với vàng. Mặt khác, giá dầu tăng cao làm gia tăng áp lực lạm phát, củng cố kỳ vọng Fed duy trì hoặc tiếp tục thắt chặt chính sách tiền tệ, qua đó gây sức ép lên giá vàng.
Trên thị trường tài chính quốc tế, giá dầu WTI giao dịch quanh 95,09 USD/thùng, trong khi dầu Brent ở mức khoảng 106,06 USD/thùng. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm dao động quanh 5,27%, còn chỉ số USD tăng sau khi dữ liệu lạm phát được công bố.
Sự kết hợp giữa đồng USD mạnh lên, lợi suất trái phiếu cao và kỳ vọng Fed duy trì chính sách tiền tệ thắt chặt đang tạo ra môi trường bất lợi cho giá vàng. Dù rủi ro địa chính trị vẫn hỗ trợ nhu cầu phòng thủ, lực đỡ này chưa đủ để bù đắp áp lực từ các yếu tố kinh tế vĩ mô.
Về mặt kỹ thuật, mục tiêu tăng giá tiếp theo của phe mua vàng giao ngay là đưa giá vượt vùng kháng cự 4.134,62 - 4.141,97 USD/ounce. Nếu thành công, các mục tiêu tiếp theo được xác định tại 4.167,62 USD/ounce và 4.217,40 USD/ounce.
Ở chiều ngược lại, mục tiêu giảm giá ngắn hạn của phe bán là đưa giá xuống dưới ngưỡng 4.066,54 USD/ounce. Nếu mốc này bị xuyên thủng, giá vàng có thể tiếp tục lùi về 4.060,37 USD/ounce và sâu hơn là 4.004,68 USD/ounce.