Theo đó, BSC khuyến nghị theo dõi đối với cổ phiếu Công ty Cổ phần Phát triển Nông nghiệp Hòa Phát (mã chứng khoán HPA) với giá trị hợp lý của năm 2026 là 35.500 đồng/CP (Upside +4% so với giá tham chiếu ngày 5/6/2026) với P/E mục tiêu = 8x, EPS FWD 2026 = 4.425 đồng/CP.
Cổ phiếu HPA được BSC khuyến nghị theo dõi (ảnh minh họa).
Theo luận điểm đầu tư của BSC đối với cổ phiếu HPA bao gồm các yếu tố như, sản lượng tiêu thụ heo năm 2026 bị ảnh hưởng do trại Minh Đức cải tạo lại, trại Long Hà 2 lấy con giống để gây đàn.
Theo BSC, biên lợi nhuận gộp kỳ vọng giảm 6 điểm % do chi phí đầu vào thức ăn chăn nuôi ước tính tăng 10%.
Năm 2026, BSC dự phóng HPA ghi nhận doanh thu thuần 8.122 tỷ đồng (đi ngang so với năm 2025) và lợi nhuận sau thuế - cổ đông thiểu số 1.159 tỷ đồng (giảm 27%), tương đương EPS FWD 4.425 đồng/CP dựa trên giả định tổng sản lượng heo thương phẩm 100kg tương đương 356.707 con (giảm 6%), heo giống tương đương 154.000 con (giảm 45%) do trại Minh Đức cải tạo và trại Long Hà 2 lấy giống gây đàn và biên lợi nhuận gộp 20% (giảm 6,2 điểm %) do chi phí đầu vào tăng.
