Theo AGR, năm 2025, FPT ghi nhận tăng trưởng chậm lại với doanh thu tăng 12% do doanh thu ký mới tại các thị trường quốc tế suy giảm trước ảnh hưởng từ thuế quan và kinh tế toàn cầu biến động.
AGR khuyến nghị tăng tỷ trọng đầu tư đối với cổ phiếu PNJ (ảnh minh họa).
Tuy nhiên, doanh thu ký mới cải thiện từ nửa cuối năm 2025 được xem là tín hiệu tích cực, tạo nền tảng cho chu kỳ phục hồi trong năm 2026.
AGR dự báo, doanh thu 2026 của FPT tăng khoảng 15%, dẫn dắt bởi mảng Công nghệ nước ngoài, trong đó Nhật Bản duy trì tăng trưởng, còn Mỹ và APAC từng bước phục hồi.
Định giá P/E đang ở mức 16x lần – thấp hơn bình quân 5 năm quá khứ.
AGR khuyến nghị tăng tỷ trọng cổ phiếu FPT với giá mục tiêu 117.000 đồng/CP (upside 12% so với giá hiện tại).
Đối với cổ phiếu PNJ, Agriseco Research cho rằng, PNJ có thể tiếp tục cải thiện kết quả kinh doanh trong các quý tới nhờ được tháo gỡ nút thắt về nguồn cung và nhu cầu bán lẻ vàng trang sức tăng cao.
Với mặt bằng định giá vẫn ở mức hấp dẫn so với triển vọng tăng trưởng của doanh nghiệp trong năm 2026, AGR khuyến nghị tăng tỷ trọng cổ phiếu PNJ với giá mục tiêu 135.000 đồng/CP (upside 16% so với giá hiện tại).
Trước đó, bộ đôi cổ phiếu FPT và PNJ đã được AGR cũng như một số công ty chứng khoán khuyến nghị mua dựa trên hoạt động kinh doanh có nhiều tiềm năng và triển vọng lợi nhuận từ kênh cổ phiếu.
Tại thời điểm 29/1, thị giá cổ phiếu FPT ở mức 106.100 đồng/ đơn vị, còn cổ phiếu PNJ ở mức 126.500 đồng/ đơn vị.
