Theo BSC, trong quý II/2026, Công ty Cổ phần Xi măng Hà Tiên (mã chứng khoán: HT1) ghi nhận doanh thu thuần đạt 2.261 tỷ đồng (tăng 17% so với cùng kỳ), lợi nhuận sau thuế - cổ đông thiểu số 138 tỷ đồng (tăng 23% YoY).
Lũy kế 6 tháng đầu năm 2026, HT1 ghi nhận doanh thu thuần đạt 4.121 tỷ đồng (tăng 17%, hoàn thành 52% kế hoạch năm), lợi nhuận sau thuế - cổ đông thiểu số đạt 216 tỷ đồng (tăng 110%, hoàn thành 54% kế hoạch năm).
BSC khuyến nghị cổ phiếu HT1. Nguồn ảnh: Vicemhatien.
BSC đánh giá kết quả kinh doanh 6 tháng đầu năm của HT1 là phù hợp với dự báo (doanh thu thuần đạt 47% dự báo, lợi nhuận sau thuế đạt 50% dự báo).
BSC cho rằng động lực tăng trưởng nửa đầu năm 2026 của HT1 chủ yếu vẫn tới từ việc sản lượng +6.4% YoY và giá bán ước tính tăng 8% do hưởng lợi trực tiếp từ chu kỳ giải ngân đầu tư công.
Ngoài ra, BOT Phú Hữu do HT1 vận hành tiếp tục duy trì được lợi nhuận đều đặn trong nửa đầu năm 2026.
Theo BSC, biên lợi nhuận gộp của HT1 duy trì ở mức 13,9% nhờ sản lượng và giá bán tăng bù đắp được các chi phí khác. BSC cho rằng dự phóng biên gộp 14,4% cho cả năm 2026 là phù hợp với HT1 khi chi phí đầu vào (giá than, điện) đang giảm đúng như kỳ vọng. Do đó, BSC khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu HT1 với giá mục tiêu 15.900 đồng/CP.