Báo cáo của BSC cho biết, lũy kế 2025, Công ty Cổ phần Nam Việt (ANV - sàn HOSE) ghi nhận doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế - cổ đông thiểu số lần lượt đạt 6.992 tỷ đồng (tăng 49% so với năm trước) và 999 tỷ đồng (x20 cùng kỳ) phù hợp với quan điểm và dự phóng của gần nhất BSC khi hoàn thành lần lượt 103%/96% dự phóng với động lực tăng trưởng mạnh đến từ việc xuất khẩu cá tra sang các thị trường giá cao và mảng cá rô phi mới.
BSC đánh giá cao triển vọng phát triển của Công ty Cổ phần Nam Việt (ảnh minh họa).
BSC đưa ra quan điểm, trong 2026, ANV sẽ tiếp tục ghi nhận tăng trưởng 18% nhờ (1) sản lượng cá tra cải thiện khi ANV tiếp tục đẩy mạnh xuất khẩu sang các thị trường Mỹ và Nam Mỹ La Tinh (2) cá rô phi với biên lợi nhuận cao hơn so với cá tra sẽ tiếp tục củng cố tăng trưởng của doanh nghiệp.
ANV đang được giao dịch ở mức PE FW 2026 = 6.1 lần rất thấp so với trung bình 5 năm = 10 lần và trung bình chu kỳ cá tra đi lên trước đó là 2020 – 2022 (CAGR 49%) = 12 lần.
BSC lưu ý ở chu kỳ hiện tại 2024 - 2026, ANV đã ghi nhận mức tăng trưởng về cả quy mô doanh thu lẫn lợi nhuận lớn (CAGR 131%/năm) với động lực đến từ đa dạng hóa thị trường sang các thị trường giá cao và mảng cá rô phi mới.
Ngoài ra, với mảng cá rô phi mới, khi ANV mới chỉ khai thác một phần nhỏ so với tổng dung lượng của thị trường Mỹ, sẽ là dư địa lớn để doanh nghiệp duy trì đà tăng trưởng trong những năm sau đó. Đồng thời, khuyến nghị mua mạnh dành cho cổ phiếu ANV.
Trên thị trường chứng khoán, cổ phiếu ANV tại ngày 27/1 giao dịch quanh vùng giá 26.000 đồng/ đơn vị, tăng nhẹ so với cách đây hơn một tuần.
